Quỹ Grayscale là gì? Tất tần tật về quỹ đầu tư tiền ảo lớn nhất thế giới

Grayscale Investment được đánh giá là một trong những quỹ đầu tư có tốc độ phát triển và tăng trưởng mạnh mẽ nhất thế giới. Toàn bộ thành tựu của quỹ này đều nhờ vào những chiến lược đỉnh cao trong thị trường tiền mã hóa.

Đặc biệt, trong thời gian tới, Grayscale còn mở rộng quy mô khi chuẩn bị thành lập các quỹ đầu tư mới. Vậy Grayscale là gì? Quỹ Grayscale đầu tư coin nào? Cùng bePAY khám phá tất tần tật thông tin cơ bản nhất về quỹ đầu tư Grayscale trong bài viết này!

Quỹ Grayscale là gì?

Quỹ đầu tư Grayscale được thành lập vào đầu năm 2013, nổi tiếng là một công ty chuyên về lĩnh vực đầu tư tiền điện tử. Sản phẩm nổi bật nhất của quỹ này tính đến thời điểm hiện tại là GBTC, chứa khoảng 2.5% tổng lượng BTC đang được lưu hành trên thị trường hiện nay.

Vào ngày 21/01/2020, Grayscale Bitcoin Trust trở thành một công ty thuộc quyền sở hữu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch SEC. Điều này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư sự chứng nhận đã mua cổ phiếu trong đợt phát hành Private Sale của Grayscale. Đồng thời nhà đầu tư có cơ hội thanh khoản sớm hơn, vì thời gian nắm giữ cổ phiếu phát hành trong đợt Private Sale sẽ giảm từ 12 tháng xuống 6 tháng theo quy tắc của SEC.

Công ty ban đầu được ra mắt với cái tên đầy đủ là Grayscale Bitcoin Investment Trust và là một công ty con trong Tập đoàn đa quốc gia Digital Currency Group. Đặc biệt đây còn là công ty chuyên về lĩnh vực đầu tư và tín thác tiền mã hóa đầu tiên đạt được nhiều thành công nhất.

Những nhà đầu tư lúc này có quyền mua cổ phiếu quỹ tín thác của Grayscale. Công ty sở hữu một số lượng tài sản cố định tương đối lớn. Đối với trường hợp của GBTC thì tài sản đó chính là tiền điện tử. Khi đó nhà đầu tư sẽ sở hữu gián tiếp những tài sản được quỹ Grayscale đại diện. 

Tính đến thời điểm hiện tại, để tham gia vào quỹ Grayscale thì điều kiện tiên quyết là bạn phải có 50.000 USD trong tài khoản cũng như chấp nhận mức chi phí duy trì là 2% trên tổng tài sản trong một năm.

>> Xem thêm: Top 3 quỹ đầu tư Crypto lớn nhất – uy tín nhất thế giới

Phương thức vận hành của Grayscale

Giá của những cổ phiếu sẽ phụ thuộc vào giá tài sản Crypto mà chúng đại diện. Giá trị này được gọi là Net Asset Value, viết tắt là NAV. Thông thường, cổ phiếu sẽ được giao dịch phái sinh với hai mức giá:

• Giá Discount: Khi cổ phiếu có giá thị trường thấp hơn NAV thì sẽ được gọi là giá Discount.
• Giá Premium: Khi cổ phiếu có giá thị trường cao hơn NAV thì sẽ được gọi là Giá Premium. Đây là mức giá có sự chênh lệch giữa giá tài sản Crypto mà cổ phiếu đó đại diện (NAV) và giá cổ phiếu. 

Cổ phiếu thường sẽ được bán ở mức giá Premium nhằm thu về một khoản lợi nhuận cho công ty. Khi đó công ty mới có tiền để trả cho các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu. Tuy nhiên, điều này lại đem đến những bất lợi không mong muốn dành cho những nhà đầu tư riêng lẻ do không có quyền lợi để tham gia vào trong vòng Private Sales của các dự án Crypto tiềm năng.

Hiện trạng quỹ GBTC

GBTC được giao dịch công khai trên OTCQX, tuân theo tiêu chuẩn của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Đây là thị trường OTC hoạt động với những điều kiện niêm yết vô cùng nghiêm ngặt. Điều này giúp các nhà đầu tư trên toàn thế giới có thể mua bán GBTC tương tự như chứng khoán trên thị trường.

Tính đến ngày 11/09/2019, GBTC có khoảng 2,16 tỷ USD tài sản được quản lý (AUM) và 2,4 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Quỹ tín thác GBTC yêu cầu khoản đầu tư tối thiểu là 50.000 USD và tính phí hàng năm 2% đối với bất cứ nhà đầu tư nào muốn đăng ký Quỹ ủy thác dưới dạng Private sale. 

Hiện tại, giá trị của GBTC có mối quan hệ vô cùng chặt chẽ với giá Bitcoin. Vào năm 2020, khi giá Bitcoin có biến động siêu mạnh, Grayscale Bitcoin Trust đã tiến hành chiến lược tích lũy Bitcoin. Khi đó, số lượng đồng coin BTC mà quỹ này nắm giữ đã tăng lên gần 50% chỉ trong 6 tháng. Ngoài ra, Grayscale cũng đang nắm giữ 1,175 tỷ USD đồng coin ETH, tương đương với 2,24% tổng vốn hóa của ETH.

Nhược điểm của Grayscale 

Những bất lợi mà nhà đầu tư có thể gặp phải khi đầu tư vào Grayscale bao gồm: 

• Phí bảo hiểm quá cao.
• Phí quản lý 2% hàng năm.
• Rủi ro khi tổng thể thị trường tiền điện tử biến động.
• Các phương tiện đầu tư không bị bắt buộc phải đăng ký với SEC.

Bởi vì Grayscale Trust hiện đang là quỹ duy nhất đầu tư siêu khủng vào Bitcoin, cho nên các nhà đầu tư phải trả một khoản phí bảo hiểm cao vì sự độc quyền này. Vào tháng 9/2018, cổ phiếu của GBTC được giao dịch ở mức 7,95 USD, cao hơn 20% ​​so với giá trị của Bitcoin trong mỗi cổ phiếu đại diện tại thời điểm đó. 

Mặc dù phí bảo hiểm được đánh giá là khá cao, tuy nhiên mức phí đó đã thấp hơn rất nhiều so với trước đây. Grayscale cho rằng giá cả do thị trường quyết định chứ không phải bởi Grayscale, vì vậy biến động giá có thể là kết quả của cung và cầu.

Tính đến tháng 10/2018, mỗi cổ phiếu GBTC có giá trị đại diện dưới 0,001 Bitcoin. Điều đó có nghĩa là nhà đầu tư sẽ cần hơn 1.000 cổ phiếu GBTC để sở hữu một Bitcoin. GBTC đã chứng kiến mức tăng ổn định trong năm 2017 và đạt đỉnh vào cuối năm. 

Tuy nhiên, hiệu suất của quỹ trong năm 2018 đã biến động. Nhìn chung ở thời điểm đó, GBTC có xu hướng đi xuống, với mức giảm gần 65% tính đến tháng 10/2018. Sự sụt giảm mạnh đó đã tác động tới giá trị cổ phiếu, đe dọa nghi cơ mất hết giá trị của các cổ phiếu Grayscale. Vào năm 2019, khi giá Bitcoin có xu hướng tăng lên, GBTC và các nhà đầu tư vào Grayscale cũng được hưởng lợi.

Grayscale và 6 quỹ đầu tư mới

Trong thời gian gần đây, Grayscale đã thông báo thành lập 6 quỹ đầu tư tín thác, bao gồm: 

• Filecoin (FIL)
• Livepeer (LPT) 
• Decentraland (MANA)
• Basic Attention Token (BAT)
• Tezos (XTZ)
• Chainlink (LINK)

CEO của công ty Grayscale – ông Michael Sonnenshein đã đưa ra ý kiến rằng quỹ đầu tư này sẽ luôn tìm kiếm những cơ hội mới nhằm cung cấp những sản phẩm chất lượng cao, đáp ứng được nhu cầu đa dạng của các nhà đầu tư trên toàn cầu.

>> Xem thêm: Toàn tập về Mercurial Finance – dự án AMM thanh khoản tự động nổi bật

Như vậy là bePAY đã cung cấp toàn bộ những thông tin liên quan tới quỹ Grayscale. Có thể thấy đây là công ty quản lý tài sản mã hóa thuộc top đầu thế giới với tổng tài sản quản lý lên tới 25 tỷ USD trên mỗi sản phẩm. Ở thời điểm hiện tại, Grayscale đang nắm giữ nửa triệu Bitcoin cùng một lượng lớn đồng Bitcoin Cash trị giá hơn 21 tỷ USD.

Tuy nhiên, nếu bạn đang có ý định tham gia vào quỹ đầu tư này, hãy dành thời gian nghiên cứu và cân nhắc thật kỹ trước khi xuống tiền nhé!

FAQ

Quỹ Grayscale đầu tư coin nào?

Sản phẩm hiện tại của quỹ đầu tư này chính là cổ phiếu. Quỹ cũng sẽ thay mặt nhà đầu tư để đầu tư vào tài sản Crypto và kiếm lợi nhuận. Hiện tại, Grayscale đang đầu tư vào những tài sản nổi bật như:

• Ethereum (ETH).
• Bitcoin (BTC).
• Các quỹ ủy thác tài sản kỹ thuật số, gồm có: ZCash, Horizen, Stellar Lumens, XRP, Litecoin, Bitcoin Cash và Ethereum Classic.

Grayscale đang nắm giữ bao nhiêu Bitcoin?

Ở thời điểm hiện tại, Grayscale đang nắm giữ nửa triệu Bitcoin. Ngoài ra, Grayscale mua Bitcoin Cash với trị giá lên tới hơn 21 tỷ USD. Tổng tài sản mà công ty này quản lý lên tới 25 tỷ USD trên mỗi sản phẩm, điển hình là ETH và XRP.