Sàn DEX là gì? Top 3 sàn DEX uy tín nhất hiện nay

Sàn giao dịch tiền ảo cơ bản được chia làm hai loại chính là sàn phi tập trung (DEX) và sàn tập trung (CEX). Tuy nhiên trong hai loại sàn đó thì các sàn DEX phổ biến hơn và được nhiều Trader lựa chọn. Vậy chính xác sàn DEX là gì? Top 3 sàn DEX uy tín nhất hiện nay là sàn nào? Hãy cùng bePAY tìm hiểu chi tiết qua bài viết dưới đây.

Sàn DEX là gì?

Sàn DEX chính là sàn giao dịch phi tập trung peer-to-peer, nơi các nhà đầu tư tiền điện tử thực hiện giao dịch trực tiếp mà không cần chuyển giao việc quản lý tiền của mình cho người trung gian hoặc người giám sát (bên thứ ba). Những giao dịch này được tạo ra thông qua việc sử dụng các thỏa thuận tự động được mã hóa (gọi là hợp đồng thông minh).

Cụ thể, sàn giao dịch phi tập trung dựa trên hợp đồng thông minh, cho phép nhà giao dịch thực hiện các lệnh mua bán mà không cần bên trung gian tham gia vào. Trong khi đó, các sàn giao dịch CEX sẽ được quản lý bởi một tổ chức tập trung chẳng hạn như ngân hàng có liên quan đến dịch vụ tài chính nhằm kiếm lợi nhuận.

Phương thức hoạt động của sàn DEX là gì?

Vì các sàn phi tập trung được xây dựng trực tiếp trên mạng Blockchain cùng với sự hỗ trợ của hợp đồng thông minh. Bên cạnh đó, đây là nơi người dùng giữ quyền quản lý tiền của họ. Do đó, mọi giao dịch đều phải chịu phí. Về bản chất, những nhà giao dịch sử dụng sàn DEX đang tương tác với các hợp đồng thông minh trên chuỗi khối Blockchain.

Tất cả sàn DEX đều cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau. Thông thường sàn DEX bao gồm 3 yếu tố cấu thành chính: Automated market makers, DEX aggregators và Order books DEXs.

Automated market maker

Automated market maker là một hệ thống xây dựng thị trường tự động (AMM) dựa trên các hợp đồng thông minh đã được tạo ra để giải quyết vấn đề thanh khoản. Thay vì khớp lệnh mua và lệnh bán, hợp đồng thông minh của sàn giao dịch phi tập trung sử dụng nhóm tài sản được tài trợ trước gọi là nhóm thanh khoản (liquidity pool).

Những nhà cung cấp thanh khoản cũng phải đối mặt với nhiều rủi ro khác nhau. Khi một trong những tài sản này biến động nhiều hơn tài sản kia, các giao dịch có thể làm giảm số lượng của một tài sản trong nhóm thanh khoản. Đây là kết quả trực tiếp của việc ký gửi hai tài sản cho một cặp giao dịch cụ thể.

>> Xem thêm: Blockchain là gì? Bách khoa toàn thư về công nghệ Blockchain

Order book DEX (Sổ lệnh)

Sổ lệnh DEX có hai loại là: sổ lệnh trong chuỗi và sổ lệnh ngoài chuỗi. Các sàn phi tập trung DEX sử dụng sổ lệnh thường giữ thông tin về lệnh mở trên chuỗi, trong khi tiền của người dùng vẫn ở trong ví của họ.

Một vấn đề quan trọng mà sổ lệnh DEX thường gặp phải đó là tính thanh khoản. Vì về cơ bản sàn DEX đang cạnh tranh với các sàn giao dịch CEX và phải chịu thêm phí phải trả cho giao dịch trên chuỗi. Tuy nhiên các DEX có sổ lệnh ngoài chuỗi có thể giảm các chi phí này. Tuy nhiên, rủi ro liên quan đến hợp đồng thông minh vẫn có thể phát sinh do người dùng cần phải gửi tiền vào đó.

DEX aggregator

DEX aggregator sử dụng một số giao thức và cơ chế khác nhau để giải quyết những vấn đề liên quan đến tính thanh khoản. Các nền tảng này về cơ bản tổng hợp thanh khoản từ một số sàn DEX nhằm mục đích giảm thiểu sự trượt giá trên những lệnh đặt hàng lớn. Ngoài ra, chúng còn giúp tối ưu hóa phí hoán đổi và giá mã token cũng như cung cấp cho Trader mức giá tốt nhất có thể trong thời gian ngắn nhất.

So sánh các sàn DEX và sàn CEX

Trước khi so sánh sàn CEX và sàn DEX, chúng ta hãy cùng tìm hiểu khái niệm sàn CEX là gì? CEX là viết tắt của Centralized Cryptocurrency Exchanges, dịch ra tiếng Việt là sàn giao dịch tập trung. Đây là một tổ chức trung gian, một bên thứ 3 hỗ trợ giao dịch tiền mã hóa giữa người mua và người bán. Họ giám sát các hoạt động vận hành cũng như cung cấp dịch vụ giao dịch mua bán hoặc trao đổi tiền mã hóa cho người dùng.

Một số ví dụ về sàn lớn nhất thế giới trong nhóm CEX là Binance với khối lượng giao dịch lớn nhất trong vòng 24h vào khoảng 42 tỷ đô la. Còn sàn lớn thứ hai là sàn Coinbase của Mỹ với khối lượng giao dịch trong vòng 24h khoảng hơn 7 tỷ đô la.

Sau đây là những điểm khác biệt khi so sánh các sàn DEX (phi tập trung) với các sàn CEX (tập trung) cơ bản nhất mà các Trader cần nắm vững.

Top 3 sàn DEX uy tín nhất để giao dịch 

PancakeSwap

PancakeSwap là một sàn phi tập trung có thể hoán đổi mã thông báo BEP20 trên Binance Smart Chain. PancakeSwap sử dụng mô hình tạo thị trường tự động (AMM), nơi người dùng giao dịch với nhóm thanh khoản (liquidity pool). Người dùng có thể nhận được token của nhà cung cấp thanh khoản (hoặc LP) và sử dụng những mã đó để nhận lại cổ phần của mình, cộng với một phần phí giao dịch.

Uniswap

Uniswap là sàn trao đổi phi tập trung tự động trên mạng Ethereum. Uniswap được ra mắt vào ngày 2 tháng 11 năm 2018. Có thể nói sàn Uniswap là một giao diện hợp đồng thông minh đơn giản để hoán đổi mã thông báo ERC20 và gộp dự trữ thanh khoản.

Uniswap hoạt động như một giao diện mã nguồn mở front-end cho các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản. Sàn Uniswap có thể giúp nhà cung cấp thanh khoản kiếm được lợi nhuận cao hơn từ chính nguồn vốn của mình. Đặc biệt, phiên bản Uniswap V3 được tối ưu hóa hơn các phiên bản trước, giúp giảm thiểu rủi ro trượt giá trên sàn.

>> Xem thêm: Sàn CEX là gì? Top 4 sàn CEX nổi bật nhất hiện nay

1inch Liquidity Protocol

1inch là một trong những DEX aggregator hàng đầu thế giới. Sàn giao dịch này cung cấp tỷ giá tốt cho người dùng bằng cách khám phá các tuyến đường hoán đổi hiệu quả nhất trên tất cả sàn DEX hàng đầu. Nếu lo lắng rằng đồng Oasis có thể có giá thấp hơn đồng Uniswap, bạn có thể giảm bớt lo lắng của mình với các trình tổng hợp DEX (DEX aggregator) như 1inch Liquidity Protocol.

Nền tảng này cũng hoạt động trên chuỗi khối Ethereum và Binance, cho phép đa dạng hóa các tùy chọn giao dịch của bạn. Khi có hàng chục lệnh đặt hàng, bạn có thể mua bán hoặc hoán đổi một lượng lớn loại tiền điện tử khác nhau trên sàn này.

Ngoài ra, bạn có thể tham khảo thêm một số sàn giao dịch uy tín được giới thiệu trong video trên của bePAY như:

• Trang CoinMarketCap: https://coinmarketcap.com/vi/
• Trang DefiLlama: https://defillama.com/chain/Ethereum
• Trang Glassnode: https://studio.glassnode.com/

Kinh nghiệm chọn sàn giao dịch uy tín

Nếu các bạn muốn thực hiện giao dịch một cách an toàn, bạn chỉ nên giao dịch ở những sàn uy tín, nằm trong Top 10 hoặc Top 20. Với những nhà đầu tư mới thì bạn hãy tránh giao dịch ở những sàn lạ khác để tránh rủi ro. Bạn có thể kiểm tra độ uy tín của sàn trên trang CoinMarketCap trước khi giao dịch.

Đã có rất nhiều trường hợp nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường crypto giao dịch ở những sàn lạ, sàn nhỏ và bị mất hết tiền khi những sàn này bị sập. Đó là điều chúng ta cần đặc biệt lưu ý và tránh xa khi mới bắt đầu giao dịch trên thị trường nhé.

Đối với sàn DEX, chúng ta không nên kết nối ví vào những sàn không an toàn bởi vì có rất nhiều sàn lừa đảo. Khi mới kết nối xong chưa kịp giao dịch đã bị mất sạch tiền. Chính vì vậy chúng ta chỉ nên giao dịch và kết nối ví vào những sàn DEX uy tín.

Trên đây bePAY đã giải đáp cho bạn sàn DEX là gì, phân biệt sàn DEX và sàn CEX cũng như cung cấp những thông tin về các sàn DEX uy tín nhất trên thế giới hiện nay. Hy vọng bạn sẽ có thể lựa chọn sàn giao dịch uy tín nhất, phù hợp nhất trong quá trình đầu tư tiền ảo.

FAQ

Sàn Binance DEX là gì? Có nên tham gia sàn Binance DEX?

Câu hỏi về sàn Binance DEX là gì được rất nhiều người quan tâm, hôm nay bePAY sẽ giải đáp cho các bạn. Binance DEX là sàn phi tập trung được phát triển trên chuỗi khối Binance Chain. Sàn Binance Dex được đánh giá là rất an toàn, bảo mật và thân thiện với người dùng. Bên cạnh đó, Binance DEX có chuỗi của riêng và được cộng đồng khổng lồ của Binance đứng sau chống lưng. Vì vậy Binance DEX là một lựa chọn hoàn hảo cho những ai có ý định đầu tư, giao dịch mua bán Crypto.

Nhược điểm của sàn DEX là gì?

Mặc dù sàn DEX được sử dụng rộng rãi nhất, nhưng chúng cũng có một số hạn chế như:

• Tình trạng trượt giá trong những pool thanh khoản của sàn DEX. Tình huống trượt giá xảy ra do bản chất của AMM (Tạo lập thị trường tự động) – tức là thỏa thuận càng lớn, AMM càng có tác động mạnh đến giá.
• Các giao dịch cần có thời gian để được kiểm tra và xác thực trên mạng Blockchain. Tốc độ xử lý giao dịch phụ thuộc vào các thợ đào của mạng, không phải sàn giao dịch. Do đó tốc độ giao dịch của sàn bị giới hạn khá nhiều.