Liquid Staking là gì? Những nền tảng Liquid Staking tốt nhất hiện nay

Thị trường Crypto ngày càng được mở rộng và triển. Đây chính là điều kiện thuận lợi để nhiều hình thức đầu tư, tìm kiếm lợi nhuận mới được ra đời. Một trong những ví dụ điển hình mang tên Liquid Staking. Vậy Liquid Staking là gì, có đặc điểm ra sao và tối ưu kết quả Liquid Staking như thế nào? Hãy cùng bePAY tìm hiểu trong bài viết dưới đây. 

Liquid Staking là gì?

Liquid Staking hay Liquid Staking protocol là một quá trình tìm kiếm lợi nhuận thông qua việc người chơi stake (đặt cọc) một lượng tài sản mã hóa nhất định trên các nền tảng có hỗ trợ tính năng này.

Quá trình bắt đầu khi nhà đầu tư đem Crypto của mình (thường là các token) đi stake tại một giao thức nào đó. Hệ thống sẽ nhanh chóng wrap hay đúc ra một loại token tương ứng với tỉ lệ 1:1. 

Phần thưởng staking được tạo ra sẽ tích lũy dần, giống như việc cung cấp thanh khoản trên những sàn giao dịch phi tập trung. Đồng thời, token thu về qua Liquid Staking có thể được hoán đổi, hoặc sử dụng làm tài sản thế chấp khi vay mượn. Một điểm quan trọng khác, nhà đầu tư cũng được phép chuộc các token này để lấy lại token ban đầu trong thời gian tương đối nhanh.

Liquid Staking là gì?

Tới đây, không khó để nhận ra vai trò của Liquid Staking là gì. Đó là tạo nên một phương thức đầu tư mới dành cho những ai đang sở hữu nguồn vốn nhàn rỗi. Tất nhiên, họ cũng có thể lựa chọn việc đầu tư dài hạn vào các dự án tiềm năng hay kiếm yield từ “block reward” nhưng thực tế, tỷ lệ sinh lời của chúng thường thấp hơn Liquid Staking.

Ưu điểm của Liquid Staking

“Ưu điểm của Liquid Staking là gì?”. Đây là câu hỏi được nhiều nhà đầu tư, nhất là các newbie vô cùng quan tâm. Thứ nhất, Liquid Staking mang đến hiệu quả sử dụng vốn một cách tốt hơn. Các token được tạm khóa trong tài khoản ký quỹ đặt cọc có thể được dùng làm tài sản thế chấp nhằm gia tăng cơ hội lợi nhuận.

Thứ hai, hình thức đầu tư này góp phần làm tăng tính bảo mật của Chuỗi khối, mang đến khả năng hoạt động ổn định hơn cho các nền tảng sử dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake trong trung và dài hạn. Lý do là bởi không có sự đánh đổi giữa quá trình staking và earning một số phương thức trước đó.

Ưu điểm của Liquid Staking là gì?

Thứ ba, Liquid Staking giúp nâng cao tính thanh khoản của hệ thống khi cho phép các nhà đầu tư gia tăng khối lượng giao dịch mà không ảnh hưởng đến tính an toàn dữ liệu nhưng vẫn đảm bảo hiệu quả về giá.

Thứ tư, Liquid Staking có bản chất là những hợp đồng phái sinh, sở hữu khả năng luân chuyển giữa các giao thức khác nhau nên hứa hẹn sẽ là “phương tiện” giúp tương tác, kết nối chuỗi chéo (cross-chain).

Thứ năm, so với re-staking và nhiều hình thức đầu tư Crypto khác, Liquid Staking protocol không đòi hỏi những yêu cầu quá phức tạp, lại dễ dàng sử dụng hơn đáng kể.

Rủi ro khi Liquid Staking

Vậy, rủi ro khi tham gia Liquid Staking là gì? Hai khía cạnh rủi ro mà nhà đầu tư có thể gặp phải khi tham gia Liquid Staking là vấn đề tài chính và quản trị. Cụ thể:

Rủi ro tài chính

Những rủi ro tài chính có thể gặp phải khi tham gia Liquid Staking là:

• Rủi ro từ tính thanh khoản của thị trường: Rõ ràng, các giao thức Liquid Staking phải duy trì một lượng token nhất định mới đảm bảo đáp ứng các nhu cầu cơ bản của người dùng, như rút tiền sớm. Và trong một thị trường đầy biến động như Crypto, câu chuyện “ngân hàng tháo chạy” hoàn toàn có thể diễn ra, để lại hậu quả cho chính nhà đầu tư về vấn đề thanh khoản.
• Rủi ro từ khả năng hoạt động của hệ thống: Liquid Staking tuy có thể hoạt động trên nhiều Blockchain nhưng chính mắt xích này lại gây ra mối lo cho toàn hệ thống một khi xuất hiện trục trặc bất kỳ trên một chuỗi khối nào đó. Đặc biệt, trong bối cảnh cross-chain chưa thực sự được hoàn thiện thì đây là rủi ro không hề nhỏ.

Rủi ro khi Liquid Staking

Rủi ro quản trị

Khi tham gia Liquid Staking, nhà đầu tư có thể gặp một số rủi ro quản trị như:

• Trong trường hợp việc phát hành Liquid Staking token với mật độ quá lớn có thể dẫn đến tình trạng “centralized staking” hay tập trung hóa hệ thống đặt cọc. Đây là điều mà mọi nền tảng Blockchain đều muốn hạn chế.
• Nếu thị trường đi xuống và không có dấu hiệu phục hồi, các validators sẽ phải gánh chịu một phần tác động, kéo theo việc phần thưởng staking của họ sẽ bị cắt giảm. Xa hơn, nhà đầu tư cũng bị ảnh hưởng không nhỏ từ các khoản lỗ đã ủy quyền.
• Ngoài ra, một số validators có thể thực hiện hành vi trục lợi như “bán khống” Liquid Staking tokens, dẫn đến sự sụt giảm giá trị của tokens. Tuy điều này gần như khó xảy ra nhưng vẫn được xem như một rủi ro tiềm ẩn.

>> Xem thêm: Slippage là gì? Cách tránh trượt giá trong giao dịch Crypto

Những dự án Liquid Staking hàng đầu hiện nay

Sau khi hiểu rõ hơn Liquid Staking là gì, có những đặc điểm như thế nào thì hẳn bạn đang tò mò về các nền tảng uy tín, chất lượng và đang hỗ trợ hình thức đầu tư này. Hiện tại, hai cái tên được cộng đồng đánh giá cao là Liquid Staking Ethereum và Liquid Staking Polkadot – Kusama.

Liquid Staking Ethereum

Ethereum là một trong những Blockchain hàng đầu hiện nay khi sở hữu hệ sinh thái vô cùng đa dạng. Đặc biệt, với phiên bản cập nhật 2.0, Liquid Staking Ethereum đã được bổ sung và nhanh chóng gây được tiếng vang trong giới đầu tư Crypto.

Một điểm đáng chú ý, đó là dự án có xu hướng phát triển theo chiều ngang khi hỗ trợ thêm Terra và Solona trong tương lai gần.

Top 2 dự án Liquid Staking hàng đầu hiện nay – Liquid Staking Ethereum

Liquid Staking Polkadot và Kusama

Liquid Staking Polkadot và Kusama được xem là giải pháp hữu hiệu cho bài toán KSM và DOT để đấu giá parachain slot trên hệ sinh thái của Polkadot cũng như Kusama. Dù vẫn đang trong quá trình hoàn thiện nhưng khi phân tích kỹ tiềm năng của dự án, các chuyên gia và cộng đồng người dùng đều tin tưởng vào sự thành công mạnh mẽ của Liquid Staking Polkadot – Kusama.

Kinh nghiệm tham gia Liquid Staking dành cho người mới

Yếu tố cần xem xét trước khi Liquid Staking

Mỗi nhà đầu tư sẽ có phong cách và khuynh hướng lựa chọn riêng. Song, ba yếu tố thực sự quan trọng và nên xem xét trước khi tham gia bất kỳ dự án Liquid Staking, bao gồm:

• Nền tảng Blockchain cơ sở: Ưu tiên hướng đến những dự án được xây dựng, tối ưu trên các hệ sinh thái Chuỗi khối phát triển như Ethereum, Solana, Terra,…
• Giá trị của dự án: Tập trung phân tích, đánh giá những mục tiêu mà dự án hướng đến, vấn đề mà dự án muốn tập trung giải quyết và xem chúng có gắn liền với nhu cầu hiện tại cũng như trong tương lai của thị trường hay không.
• Khả năng kết nối và mở rộng: Nên cân nhắc về khả năng mở rộng, kết nối, tương tác của dự án với các hệ sinh thái khác thông qua tài sản tổng hợp (synthetic assets).

Liquid Staking sao cho hiệu quả hơn?

Phương pháp giúp nhà đầu tư tối đa hóa hiệu quả Liquid Staking là gì? Hiện nay, hình thức tìm kiếm lợi nhuận này tập trung vào Governance hay tham gia quản trị hệ sinh thái của dự án Liquid Staking để nhận thưởng. Đây cũng chính là hướng đi mà nhà đầu tư nên cố gắng khai thác.

Cụ thể, nhiệm vụ của bạn là sở hữu native token của giao thức Liquid Staking nào đó được cho là chất lượng. Vì các giao thức này được quyền tham gia quản trị dự án L1 tương ứng nên việc sở hữu một lượng token nhất định, bên cạnh giúp gia tăng lợi nhuận qua phần thường staking còn tương đương với câu chuyện bạn tham gia vào quá trình quản trị hệ sinh thái dự án.

Liquid Staking sao cho hiệu quả hơn?

Ngoài ra, một xu hướng khác rất có thể sẽ được áp dụng trong các dự án Liquid Staking, đó là chia sẻ phí giao thức (Protocol Fee). Cụ thể hơn, một phần phí dịch vụ mà dự án thu về được chia cho những holders hoặc stakers nắm giữ native token. Nếu trở thành hiện thực, chắc chắn điều này sẽ đem lại cho nhà đầu tư nhiều lợi ích to lớn.

>> Xem thêm: Layer 2 là gì? Các dự án Layer 2 nổi bật nhất 2022

Tổng kết, Liquid Staking là một hình thức đầu tư mới và đầy hứa hẹn, giúp người dùng có thể tối ưu hơn nữa phương án tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường Crypto vốn nhiều biến động, rủi ro. Mong rằng, bài viết trên đây đã giúp bạn hiểu hơn Liquid Staking là gì cũng như chuẩn bị tốt hơn cho kế hoạch đầu tư cá nhân.

FAQ

Liquid Staking có thể phát triển trong tương lai không?

Liquid Staking giúp người dùng có thể vừa tham gia staking để bảo mật mạng lưới và nhận phần thưởng khối, vừa tham gia vào thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) để kiếm lợi nhuận thay vì chỉ chọn một trong hai như trước đây.

Quan trọng hơn, khi các nền tảng Blockchain đã và đang ưu tiên lựa chọn cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake thay vì Proof-of-Work, rõ ràng cơ hội để Liquid Staking phát triển hơn trong tương lai là quá rõ ràng. Vấn đề chỉ là câu chuyện liệu đội ngũ phát triển của từng dự án có thể khai thác tiềm năng này tới đâu.

Có nên tham gia vào các dự án Liquid Staking không?

Nếu bạn đang có một nguồn tiền nhàn rỗi và muốn tối đa hóa lợi nhuận trong lĩnh vực Crypto, các dự án Liquid Staking là lựa chọn không nên bỏ qua.

Dẫu vậy, trước khi tham gia, chúng ta cần tìm hiểu chi tiết thông tin về dự án, nhất là nền tảng cơ sở, giá trị cốt lõi và khả năng mở rộng của dự án.