Giao Dịch Crypto

Leveraged token là gì? Khai thác Leveraged token cần lưu ý gì?

Binh

26 Tháng Hai 2022

Leveraged token ngày càng được các nhà đầu tư chú ý hơn trong quá trình tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường Crypto đầy thử thách. Vậy Leveraged token là gì, cách thức vận hành ra sao? Hãy cùng bePAY tìm hiểu chi tiết để khai thác tốt nhất những lợi ích mà loại tài sản mã hóa này mang lại.

Leveraged token là gì?

Thuật ngữ Leveraged Token hay token đòn bẩy được nhắc đến lần đầu như một sản phẩm của FTX và nhanh chóng trở thành tính năng được tích hợp trên nhiều sàn giao dịch khác.

Đây là một token được thiết kế theo tiêu chuẩn ERC20 trên nền tảng Ethereum, về sau được kết hợp cả BEP2 thuộc Binance. Điểm đặc biệt nằm ở chỗ nó được neo giá vào một loại tài sản mã hóa nào đó và sự thay đổi về giá sẽ gắn liền với tài sản gốc. Một hình tượng hóa giúp hiểu hơn Leveraged token là gì, đó là “chứng khoán phái sinh” trong lĩnh vực Crypto.

leveraged-token-la-gi

Leveraged token là gì?

Tất nhiên, mục tiêu của dạng token này chính là đa dạng hóa cách thức tìm kiếm lợi nhuận của nhà đầu tư, mang đến một lựa chọn mới ít rủi ro hơn “Trade Margin”.

Có những loại Leveraged token nào?

Hiện nay, có nhiều sàn giao dịch đã và đang triển khai phát triển dạng token này theo nhiều phương thức hoạt động khác nhau. Trong đó, nổi bật là hai cái tên dưới đây:

  • Leveraged token Binance, còn được biết đến là đòn bẩy linh động – UP/ DOWN.
  • Leveraged token FXT, còn được gọi là đòn bẩy cố định với các cặp Hedge, Bull & Bear.

Như đã chia sẻ, cả hai đều nhằm tối đa hóa lợi nhuận, hạn chế ở mức cao nhất những rủi ro đầu tư và bị thanh lý khi đặt cùng Margin hoặc Futures.

Vậy, điểm khác biệt của token đòn bẩy của FXT và token đòn bẩy Binance là gì? Đó chính là khả năng “đu bám” sự biến động giá so với tài sản gốc. Với Bull & Bear của FXT, nếu bạn chọn mức đòn bẩy 2x, xét trong ngày, dù giá tài sản gốc tăng (giảm) như thế nào thì số tiền bạn bỏ ra cũng tăng (giảm) gấp 2 lần tương ứng.

Còn với UP/ DOWN, sự thay đổi sẽ tùy biến vào thị trường và nằm trong khoảng đòn bẩy đã chọn. Leveraged token Binance (LtB) cũng là sản phẩm đang được ưa chuộng hiện nay và sử dụng để phân tích trong bài chia sẻ này.

co-nhung-loai-token-don-bay-nao

Có những loại Leveraged token nào?

>> Xem thêm: Segwit là gì? 4 điều thú vị về phiên bản nâng cấp của Blockchain

Đặc điểm của Leveraged token

Với LtB, đại diện cho token dạng đòn bẩy linh hoạt, có phạm vi giao động từ 1,5 lần đến 3 lần và không được hiển thị công khai. Chúng hoạt động với mục tiêu trở thành đòn bẩy vĩnh cửu của các tài sản mã hóa, tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng khi giá tăng lên và giảm thiểu rủi ro trả nợ khi giá giảm xuống.

Đây cũng là công cụ ngăn chặn tình trạng “chạy trước” của nhà đầu tư làm thị trường chao đảo. Cụ thể, việc ẩn mức đòn bẩy giúp hạn chế một số Traders, Investors giàu kinh nghiệm, với khả năng dự đoán trước thời điểm cân bằng của thị trường, sẽ có những động thái thiếu lành mạnh, thiếu minh bạch để chuộc lợi.

dac-diem-cua-leveraged-token

Đặc điểm của Leveraged token

Bên cạnh đó, Leveraged token Binance cũng có thể dễ dàng được sử dụng để đổi lấy giá trị tương ứng mà chúng đại diện, ví dụ USDT. Song, người dùng cần trả một khoản phí quy đổi nhất định nếu muốn thực hiện điều đó. 

Với Bull & Bear, sự biến động giá của Crypto gốc trong một ngày sẽ ảnh hưởng tới Leveraged token theo mức đòn bẩy đã sử dụng. Ví dụ, nếu chọn 3x cho đồng BTC, mỗi khi giá BTC tăng 1% thì BTCBULL tăng 3%, BTCBEAR giảm 3%, BTCHEDGE giảm 1%.

Trên thực tế, các sàn còn áp dụng hai luật tái cần bằng lại giá tương đối phức tạp nhằm hạn chế hơn nữa rủi ro đầu tư, gồm: cân bằng lại ở thời điểm 2h UTC và khi số tài sản cơ sở trong ngày biến động > 10%. 

Lợi ích của Leveraged token là gì?

Bên cạnh những giá trị mang tính tối ưu tiềm năng đầu tư, lợi ích của Leveraged token nói chung và token đòn bẩy Binance là gì?

  • Dễ dàng sử dụng và trải nghiệm

Một điều dễ thấy ở cách chơi token đòn bẩy chính là thực hiện giao dịch, mua bán dễ dàng, tương tự như khi tham gia các sàn Spot Trading. Trong khi ấy, cơ hội lợi nhuận vẫn luôn được đảm bảo, thậm chí tiềm năng hơn những cách thức truyền thống. Tất nhiên, mức độ rủi ro đi kèm cũng cao hơn, song sức hấp dẫn mà Leveraged token tạo ra thực sự khó chối từ.

loi-ich-cua-leveraged-token-la-gi

Lợi ích của Leveraged token là gì?

  • Phí thực hiện giao dịch cạnh tranh

Cùng là những phương thức giao dịch mới nhất trên các sàn nhưng Contract Trading hay Future Trading lại yêu cầu mức phí cao hơn đáng kể. Đó là còn chưa kể các phụ phí liên quan đến quản lý tài sản mỗi ngày. Ngược lại, với sản phẩm UP/ DOWN của Binance hay thậm chí cả Bull & Bear đến từ FXT, chúng đều có phần dễ chịu hơn đáng kể. 

  • Tránh nguy cơ “cháy giá”

Hãy giả sử một ngày nào đó, xu hướng giảm giá tăng mạnh. Nếu như các nhà đầu tư lựa chọn cách truyền thống là hold và bán coin đơn thuần, họ chắc chắn đang trong tình trạng “đứng ngồi không yên”. Còn với đòn bẩy x3, Leveraged Token Bull Bear sẽ là “phương thuốc” hữu hiệu vì nó không bị cháy giá. 

Điều này đến từ chính quy luật và cơ chế tái cân bằng đã được nhắc đến. Theo đó, mức độ rủi ro sẽ được giảm đi một cách đáng kể. Đây cũng là yếu tố hàng đầu mà các Traders, Investor quan tâm trong việc lựa chọn Leveraged token với những phương pháp tìm kiếm lợi nhuận khác.

leveraged token-giup-tranh-nguy-co-chay-gia

Leveraged token giúp tránh nguy cơ cháy giá

Dù vậy, sản phẩm này vẫn có những hạn chế nhất định. Dành cho ai chưa biết nhược điểm của Leveraged token là gì, đó là đòi hỏi sự tính toán tương đối phức tạp, khó hiểu trong việc chuyển đổi giá Spot Trading sang Leveraged token. Đồng nghĩa, trước khi quyết định tham gia vào nó, bạn cần tìm hiểu và nghiên cứu thật kỹ lưỡng, nhất là với các newbie, tránh hệ quả và rủi ro đáng tiếc.

Lưu ý khi khai thác Leveraged token là gì?

Nhằm tối ưu hóa kết quả đầu tư token dạng đòn bẩy, bạn cần lưu ý một số vấn đề sau: 

  • Trong ngắn hạn, khi thị trường dao động từ 5-10%/ngày, với Leveraged token x3, lợi nhuận hay rủi ro có thể được xác định tương tự Margin x3 Contract x3. Lý do là bởi hình thức đòn bẩy áp dụng luật tái cân bằng giá.
  • Một điều quan trọng khác về cách chơi token đòn bẩy, nếu thị trường đang trong tình trạng Sideway, bạn không nên sử dụng Leveraged token. Bù lại, phương thức này rất thích hợp để triển khai khi thị trường có trend giá một cách rõ ràng, mang đến khả năng sinh lợi nhuận cao, thậm chí x3 tài sản trong trường hợp biến động giá đi đúng hướng. Nhưng, nếu giá biến động mạnh, vượt ngưỡng 10%/ngày, hãy cân nhắc tới việc thoát lệnh để đảm bảo tài sản đầu tư.

luu-y-khi-tham-gia-leveraged-token

Lưu ý khi khai thác Leveraged token là gì?

>> Xem thêm: Bot trade là gì? Top 3 Bot trade coin tốt nhất hiện nay

Trên đây là những chia sẻ cơ bản nhất về Leveraged token. Hy vọng rằng, qua đó bạn đã hiểu hơn Leveraged token là gì, đặc điểm và cách vận dụng của Leveraged token ra sao. Đừng quên theo dõi bePAY để cập nhật nhiều nội dung hữu ích hơn về đầu tư trong thời gian tới.

FAQ

Sự khác biệt giữa Margin/Futures và Leveraged token là gì?

Dù đều tập trung vào việc khuếch đại biến động giá của token nhằm gia tăng tiềm năng sinh lời cho nhà đầu tư nhưng Leveraged token “không bao giờ cháy”, khác hẳn với Margin/ Futures. Điều này đến từ cơ chế tái cân bằng giá được áp dụng cho phương thức đầu tư này.

Có nên tham gia Leveraged token hay không?

Đầu tiên, mỗi nhà đầu tư sẽ phù hợp với một phương thức tìm kiếm lợi nhuận riêng. Việc nên hay không nên tham gia Leveraged token tùy thuộc vào từng cá nhân.

Song, nếu bạn hứng thú với Leveraged token, hãy tìm hiểu kỹ về phương pháp đầu tư này trước khi bắt đầu, nhất là cách chuyển đổi giá Spot Trading sang đòn bẩy. Ngoài ra, Leveraged token sẽ phù hợp hơn với một thị trường đang biến động rõ ràng và dưới mức 10%/ ngày, thay vì Sideway.